La Fed aplicó una ampliamente esperada rebaja de 25 puntos básicos en la tasa de interés hasta el rango 4,00%-4,25%, señalando dos reducciones más este año, otro en 2026 y uno adicional en 2027, lo que llevaría la tasa de fondos a alrededor de 3%, nivel que la mediana de las proyecciones del comité considera neutral.
El presidente Jerome Powell adoptó un tono cauteloso, presentando la medida como gestión de riesgos. Ahora los mercados esperan los próximos datos de inflación y del mercado laboral en busca de señales sobre el rumbo de la política monetaria.
La decisión no fue unánime. El recién nombrado gobernador Stephen Miran fue el único en disentir, defendiendo un recorte mayor de 50 puntos básicos. Su estimación en la proyección de tasas fue la más agresiva, anticipando tasas tan bajas como 2,875% para finales de 2025, muy por debajo del consenso.

La Reserva Federal concluye su reunión de dos días hoy y se espera que apruebe un recorte de 25 puntos básicos, lo que situaría la tasa de fondos federales de referencia en un rango del 4,00% al 4,25%. Esto en respuesta a señales de enfriamiento en el mercado laboral y una inflación moderada.
Hay pocas probabilidades de un recorte mayor de 50 pb. Los futuros de fondos federales sugieren que los responsables de política podrían reducir los costos de endeudamiento en un total de 65 a 70 puntos básicos hacia fin de año.
La atención está puesta en las proyecciones económicas actualizadas de la Fed y en el dot plot, que ofrecerá señales sobre la trayectoria de las tasas hasta 2026.

Ayer, el S&P 500 subió 0,47% superando por primera vez el nivel de 6 600 puntos y el Nasdaq Composite avanzó 0,94%, ambos marcando nuevos récords, mientras que el Dow Jones añadió 0,11%.
Las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed han impulsado gran parte de este rally, con los mercados esperando ampliamente que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) reduzca su tasa de referencia en 25 puntos básicos al final de la reunión del miércoles.
Los inversores también analizarán el comunicado de la Fed en busca de señales sobre si esta probable reducción marca el inicio de una serie de recortes y no una medida aislada.

Las acciones de Nvidia (NVDA) caen 1,5% en el premarket después que el regulador del mercado en China informó que ampliará su investigación antimonopolio sobre la compañía estadounidense de chips tras encontrar evidencia preliminar de que violó la ley de competencia del país.
Las acciones de Tesla (TSLA) suben 8,3% luego que el CEO, Elon Musk, revelara su primera compra de acciones en el mercado abierto desde febrero de 2020. Musk compró 2,57 M de acciones a diferentes precios el viernes, lo que suma alrededor de USD 1 Bn.
Los mercados también observan si Stephen Miran jurará como gobernador de la Fed antes de la reunión. La semana pasada, el Dow Jones avanzó 0,95%, el S&P 500 ganó 1,59% y el Nasdaq Composite subió 2,03%, con los tres índices alcanzando máximos históricos.

Ayer, el Dow Jones subió 1,36%, el S&P 500 avanzó 0,85% y el Nasdaq Composite ganó 0,72%, con los tres marcando nuevos máximos históricos. El informe del IPC de agosto mostró que los precios al consumidor aumentaron 0,4% MoM, superando las previsiones, aunque se mantuvo estable en 2,9% YoY, como se esperaba.
Las solicitudes de subsidio por desempleo aumentaron en 27.000 hasta 263.000, el nivel más alto desde 2021, reforzando señales de debilidad en el mercado laboral.
Los mercados ya han descontado totalmente un recorte de un cuarto de punto en la reunión del 17 de septiembre de la Fed, con probabilidades crecientes de una reducción mayor de medio punto.

Las acciones de Oracle (ORCL) suben 28% en el premarket tras un sólido informe impulsado por IA. Los ingresos de su base de datos multicloud, mediante alianzas con Amazon, Google y Microsoft, se dispararon 1.529% en el trimestre.
La compañía anticipa que los ingresos contratados en su división Oracle Cloud Infrastructure superen los USD 500 Bn, una fuerte señal de demanda para sus servicios de nube con IA a menor costo.
Ayer, el Nasdaq Composite subió 0,37% y marcó otro cierre récord, mientras que el Dow Jones avanzó 0,43% y el S&P 500 sumó 0,27%.